Disciplineerd.
Anticyclisch.
Data-gedreven.
Satoshi Fund roteert actief tussen drie pijlers op basis van marktdata. Niet op gevoel, niet op sentiment — op bewezen signalen.
Drie Pijlers
De portefeuille is opgebouwd uit drie categorieën, elk met een eigen rol afhankelijk van de marktfase. Het fonds roteert actief tussen deze pijlers op basis van twee datagestuurd signalen.
Bedrijven die structureel verweven zijn met bitcoin en naar verwachting op de middellange tot lange termijn significant meer rendement opleveren dan bitcoin zelf. Bitcoin staat centraal in hun strategie en balans. Horizon: ~7 jaar.
Directe, zuivere blootstelling aan bitcoin via gereguleerde en liquide instrumenten. Dit is de kern van de portefeuille: bitcoin, zonder omwegen. Hoge liquiditeit, laag operationeel risico.
Defensieve posities die inkomsten genereren en als buffer dienen bij verhoogd marktrisico. Hier parkeert het fonds vermogen wanneer de markt te ver voor de muziek uitloopt — als bescherming én als voorbereiding.
Twee signalen. Eén doel.
Relatieve Waardering
Wanneer Groei-posities overgewaardeerd raken ten opzichte van hun onderliggende bitcoin-waarde, verschuift de portefeuille richting Sparen. Wordt de waardering weer aantrekkelijk, dan wordt de stap terug gezet. Data bepaalt het moment — niet gevoel.
Bitcoin Power Law
Op basis van langetermijn prijsmodellen wordt bepaald of bitcoin zich in een gezonde groeifase bevindt of in een overhitte markt. Beweegt de prijs significant boven de historische trendlijn, dan roteert het fonds naar de Inkomensbuffer.
"Een portefeuille die meebeweegt met de cyclus van bitcoin — maar altijd een stap eerder dan de massa."